鈦白粉業(yè)邁入“喧嘩與騷動(dòng)”后的寂靜期
全世界總共有70多家鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)，中國(guó)就有63家，占全世界總產(chǎn)能的31%。2010年，中國(guó)鈦白粉總產(chǎn)能為198.6萬(wàn)噸，總產(chǎn)量達(dá)到147.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29%。有分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2011年國(guó)內(nèi)鈦白粉的產(chǎn)量將達(dá)到174萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18%。中國(guó)已成為世界上******的鈦白粉生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)。這樣的刺激下，是中國(guó)鈦白粉項(xiàng)目的急劇擴(kuò)張：2010年，有統(tǒng)計(jì)的擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)達(dá)到63家，新增產(chǎn)能為24萬(wàn)噸。中國(guó)的鈦白粉行業(yè)不僅面臨著產(chǎn)能過(guò)剩的危機(jī)，而擴(kuò)產(chǎn)的背后是企業(yè)普遍采用技術(shù)壁壘小的硫酸法生產(chǎn)，這也注定了與國(guó)外氯化法生產(chǎn)的鈦白粉的差異。
據(jù)慧聰涂料網(wǎng)監(jiān)測(cè)的交易數(shù)據(jù)顯示：金紅石型鈦白粉價(jià)格自年初的16500元/噸，一路飆升至7月末的22500萬(wàn)元/噸。鈦白粉價(jià)格瘋長(zhǎng)的原因除了上游鈦礦資源和硫酸價(jià)格行情的變化導(dǎo)致，上游鈦渣和鈦精礦，受越南、澳大利亞等進(jìn)口國(guó)的出口政策影響非常之大。然而，從8月份開(kāi)始，國(guó)產(chǎn)鈦白粉的價(jià)格卻急轉(zhuǎn)直下直至10月國(guó)內(nèi)主流供應(yīng)商將硫酸法金紅石型鈦白粉報(bào)價(jià)鎖定在18000元/噸左右。而對(duì)于目前鈦白粉企業(yè)來(lái)說(shuō)，主要面對(duì)的壓力還有前期擴(kuò)張帶來(lái)的庫(kù)存量過(guò)大，以及由此延伸的倉(cāng)儲(chǔ)成本上升等問(wèn)題。面對(duì)四季度下游涂料需求淡季的到來(lái)，以及企業(yè)現(xiàn)金流需求增多的考慮，限產(chǎn)、降價(jià)促使了鈦白粉企業(yè)集體跳水。那么，我們?cè)撊绾谓庾x鈦白粉行業(yè)在第四季度可能邁入的“喧嘩與騷動(dòng)”后面的寂靜呢？
鈦白企業(yè)擴(kuò)張迅速，新增產(chǎn)能集中上馬遭遇消化難
1，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)刺激政策刺激鈦白粉下游的發(fā)展，醞釀了鈦白巨大的需求。
2010年，受益于中國(guó)在2009年推出的兩年投資總額達(dá)四萬(wàn)億元經(jīng)濟(jì)刺激方案及國(guó)家促進(jìn)建材下鄉(xiāng)、汽車消費(fèi)的舉措，刺激了與鈦白粉密切相關(guān)的下游產(chǎn)業(yè)回暖，據(jù)慧聰網(wǎng)統(tǒng)計(jì)資料顯示：就2010年情況來(lái)看，涂料與塑料分別占鈦白粉消費(fèi)量的44%與33%，2010年，中國(guó)為世界******的涂料生產(chǎn)國(guó)，涂料產(chǎn)量為966.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23%。2010年規(guī)模以上企業(yè)塑料制品產(chǎn)量達(dá)5830萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21％。下游的強(qiáng)勁增長(zhǎng)帶動(dòng)了中國(guó)鈦白粉行業(yè)的快速發(fā)展。
2、國(guó)外鈦白粉項(xiàng)目的關(guān)停，造成中國(guó)鈦白粉出口激增，刺激了新產(chǎn)能的擴(kuò)張。
受全球金融危機(jī)和環(huán)保政策的雙重影響，國(guó)外部分鈦白粉廠關(guān)停，海外差能的縮減，造成在國(guó)際市場(chǎng)供不應(yīng)求，國(guó)外鈦白粉采購(gòu)商就來(lái)中國(guó)大量采購(gòu)，刺激了中國(guó)鈦白粉的投產(chǎn)與擴(kuò)能。在此情況下2010年，統(tǒng)計(jì)的63家企業(yè)新增產(chǎn)能一共為24萬(wàn)噸。其中，山東東佳4萬(wàn)噸，河南佰利聯(lián)5萬(wàn)噸，四川龍蟒4萬(wàn)噸，濟(jì)南裕興技改擴(kuò)產(chǎn)至10萬(wàn)噸。廣東云浮惠云鈦白粉有限公司新增5000噸，攀枝花天倫化工新增2萬(wàn)噸，湖北武漢方圓新增2萬(wàn)噸。此外，還有一些在建或擬建的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。產(chǎn)能的擴(kuò)張進(jìn)一步加劇了中國(guó)鈦白粉行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
技術(shù)的差異與落后注定了國(guó)內(nèi)鈦白粉價(jià)格大跳水
相對(duì)于國(guó)內(nèi)鈦白粉廠家所經(jīng)歷從開(kāi)年一路數(shù)次調(diào)價(jià)、屢屢上漲，到8月一路下行的“過(guò)山車”的尷尬局面。國(guó)外鈦白粉1-9月價(jià)格漲幅總體超過(guò)30%，截止到10月，以杜邦為代表的供應(yīng)商報(bào)價(jià)始終維持在29000—31000元/噸的高位，并無(wú)出現(xiàn)大幅下調(diào)的趨勢(shì)。而相比之下，國(guó)內(nèi)鈦白粉主流供應(yīng)商多維持在18000月/噸的報(bào)價(jià)。面對(duì)鈦白粉國(guó)外品牌價(jià)格堅(jiān)挺，而國(guó)產(chǎn)一路走低的局面，一位華東地區(qū)的鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人向慧聰涂料網(wǎng)記者分析了原因：就生產(chǎn)技術(shù)來(lái)講，國(guó)外六成以上的鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)采用氯化法流程，而在中國(guó)，僅一家企業(yè)采用氯化法流程，其產(chǎn)能占全國(guó)總產(chǎn)能的比例還不到2%。中國(guó)大部分鈦白粉來(lái)自于硫酸法流程。在某些高端、特種的涂料和塑料制品多采用氯化法生產(chǎn)的鈦白粉。而事實(shí)也證明，其性能在白度、耐候等多項(xiàng)性能上遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于硫酸法生產(chǎn)的鈦白粉。技術(shù)的差異與落后也就注定了國(guó)內(nèi)氯化法生產(chǎn)的鈦白粉價(jià)格不能避免大跳水的命運(yùn)。
受掣現(xiàn)金流等問(wèn)題 下游企業(yè)普遍看跌
隨著銀行信貸的緊縮，企業(yè)融資難的問(wèn)題一直困擾著中小企業(yè)。由于資金鏈斷裂，浙江企業(yè)主欠債“跑路”現(xiàn)象已然引起中央。現(xiàn)金流是否充裕，企業(yè)是否會(huì)面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn)，這樣的難題也一直在困擾了鈦白粉企業(yè)，以及其主要應(yīng)用下游的涂料與塑料生產(chǎn)企業(yè)。今年7、8月之前，鈦白粉廠家推行了“三不政策”：不接單、不收錢(qián)、不發(fā)貨。也就是在上半年鈦白粉價(jià)格一路“高歌猛進(jìn)”的時(shí)候，鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)不會(huì)接受來(lái)自下游企業(yè)和經(jīng)銷商的訂單，也不預(yù)收錢(qián)，也不發(fā)貨——因?yàn)殁伆追垡辉乱粌r(jià)，甚至一周一價(jià)的上漲，接受預(yù)付的訂單，也就意味著變相的降價(jià)。
但這樣的事情在今年8月得到了轉(zhuǎn)折：鈦白粉開(kāi)始降價(jià)了！相對(duì)于7月末的每噸22500元價(jià)格，部分廠家在10月主流報(bào)價(jià)居然鎖定到18000元左右。并且開(kāi)始通過(guò)電話、郵件等各種渠道通知下游廠家訂貨。但是，降價(jià)卻并未拉動(dòng)下游企業(yè)“囤貨”的興趣。江蘇東亞大象制漆負(fù)責(zé)采購(gòu)與生產(chǎn)的副總經(jīng)理，向慧聰涂料網(wǎng)記者表示：“由于鈦白粉行業(yè)前期的泡沫存在，鈦白粉價(jià)格在第四季度或許還存在下行的可能。涂料行業(yè)的產(chǎn)量下半年走低，而且傳統(tǒng)的‘金九銀十’并沒(méi)有帶來(lái)涂料的大幅熱銷的局面。目前，我們還不考慮將鈦白粉作為囤積的對(duì)象，也不會(huì)在存在降價(jià)的前提下提前備貨。”同時(shí)，曹獻(xiàn)龍也表示，由于臨近年尾，企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的需求會(huì)增多，這注定了鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)以及下游的涂料企業(yè)必須有計(jì)劃的控制生產(chǎn)、將存貨銷售完畢。而鈦白粉廠家普遍面臨著前期擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的庫(kù)存量過(guò)大等問(wèn)題，從而還引發(fā)了倉(cāng)儲(chǔ)成本上升的連鎖反應(yīng)。大部分鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)通過(guò)限產(chǎn)來(lái)試圖扭轉(zhuǎn)價(jià)格下滑的頹勢(shì)。
但業(yè)內(nèi)鈦白粉年底再次降價(jià)大有可能！至于年底前鈦白粉究竟會(huì)降到多少，部分涂料企業(yè)在接受慧聰涂料網(wǎng)記者采訪時(shí)表示：14000—15000元/噸是下游廠家普遍希望的“心理價(jià)位”。“由于今年上半年的‘瘋狂’提價(jià)已經(jīng)為鈦白粉廠家?guī)?lái)了豐厚的利潤(rùn)，甚至的暴利，年底鈦白粉價(jià)格的回落也將是一個(gè)理性的回歸。”